Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, невысокой зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему жестокий удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознав, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер принимает отчаянное и безумное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии не для уроков, а для изготовления самого чистого метамфетамина, чтобы быстро заработать огромные деньги. Единственным, кого он может привлечь в этот криминальный мир, становится его бывший ученик — Джесси Пинкман, мелкий уличный дилер, которого когда-то выгнал из школы сам мистер Уайт.
Их союз — взрывоопасная смесь гениального, но наивного интеллекта и уличной хватки, лишённой дисциплины. Уолтер, скрываясь под кличкой Гейзенберг, создаёт наркотик невероятной чистоты, который мгновенно привлекает внимание как местных криминальных авторитетов, так и УБН. Но главный конфликт кроется не только в противостоянии с законом или бандитами. Внутри самого Уолтера разворачивается война: его изначальное желание обеспечить семью постепенно перерастает в опасную жажду власти, признания и контроля. Каждое их решение на тёмном рынке влечёт за собой новые, всё более серьёзные последствия, затягивая учителя и его ученика в водоворот лжи, насилия и морального падения, из которого, кажется, уже нет выхода.